مارجین تریدینگ روشی برای معامله دارایی ها به واسطه تامین مالی شخص سوم است. اگر آن را با حساب های کاربری ترید عادی مقایسه کنیم، حساب های کاربری مارجین به تریدر ها امکان دسترسی به سرمایه بیشتر می دهد و این امکان را می دهد تا جایگاه خود ارتقا دهند. با مارجین تریدینگ (margin trading) شما می توانید بیشتر از سرمایه خود، ترید کنید.
مارجین تریدینگ نتایج یک ترید را تقویت می کند و بنابراین تریدر ها می توانند در صورت موفق بودن ترید سود بیشتری بدست بیاورند. چنین قابلیتی در بازار هایی با نوسان پایین بسیار محبوب است ولی همچنین از این قابلیت در مبادلات رمزارز نیز استفاده می شود که موضوع بحث ماست.
در معاملات رمزارز، اعتبار لازم برای انجام معاملات مارجین تریدینگ معمولا از سوی سایر تریدر هاست که بر اساس میزان تقاضای بازار با وام دهی سود دریافت می کند؛ علاوه بر این برخی از صرافی ها نیز اعتبار مارجین به کاربرانشان ارائه می کنند.
مارجین تریدینگ چگونه کار می کند؟
فرض کنید شما یک حساب در بایننس ایجاد کرده اید و سرمایه خود را به حساب بایننس انتقال داده اید. یعنی شما 10 هزار دلار در حساب مارجین خود دارید و می خواهید معامله ای به میزان 20 هزار دلار انجام دهید. شما 10 هزار دلار دارید و 10 هزار دلار دیگر هم نیاز دارید که می خواهید از صرافی قرض بگیرید.
پلتفرم های مختلف ترید قوانین و نرخ لوریج های متفاوتی نسبت به یکدیگر ارائه می کنند. برای مثال در بازار سهام نرخ 2:1 یک نرخ معمول است. در بازار رمزارز نرخ های رایج بین 2:1 تا 100:1 است و جامعه تریدر ها معمولا از علامت x برای نمایش نرخ استفاده می کنند. برای مثال 2x، 5x، 10x و… که به معنای ضریبی است که بر روی اعتبار شما اعمال می شود.
❓ لوریج چیست ؟
لوریج (Leverage) در انگلیسی به معنی اهرم است. این اصطلاح در بروکر زمانی به کار می رود که معامله کنندگان بتوانند بیشتر از موجودی حساب خود معامله کنند. مثلا فرض کنید در بازار فارکس لوریج شما 1:100 (خوانده می شود یک به صد) باشد.این عدد نشان می دهد که اگر شما بخواهید معامله ای به ارزش 100 دلار انجام دهید، داشتن یک دلار کافی است. در واقع هر واحد از پول شما در معامله، ضریبی به اندازه مقدار اهرم پیدا می کند. هر چه اهرم بیشتر باشد، مقدار کمتری از موجودی حساب شما در معامله دخیل خواهد بود.
👈 اطلاعات تکمیلی در خصوص لوریج را در اینجا بخوانید : لوریج چیست؟
مارجین تریدینگ می تواند برای هر دو پوزیشن بلند و کوتاه مورد استفاده قرار بگیرد. پوزیشن بلند به معنای فرض بر افزایش قیمت آن دارایی مشخص است در حالی که پوزیشن کوتاه عکس این قضیه است. هنگامی هم که پوزیشن مارجین باز است، دارایی تریدر نقش وثیقه را برای اعتبار به قرض گرفته شده بازی می کند.
برای نمونه، اگر یک تریدر یک پوزیشن با لوریج بلند ایجاد کند، می تواند درخواست مارجین را زمانی که قیمت به طور قابل ملاحظه ای افت می کند، انجام دهد. درخواست مارجین زمانی رخ می دهد که یک تریدر نیاز به اعتبار بیشتری برای افزایش موجودی حساب کاربری مارجین خود دارد تا بتواند به حداقل میزان اعتبار مورد نیاز برای مارجین تریدینگ برسد.
اگر تریدر نتواند این کار را انجام دهد، دارایی هایش برای جبران ضرر ها تصرف می شود. معمولا چنین اتفاقی زمانی میافتد که کل ارزش سهام در یک حساب مارجین کمتر از کل مارجین می شود.
مزایا و معایب
احتمالا مهم ترین مزیت این کار مشخص است که با داشتن سرمایه کمتر می توانید سود بیشتری کنید. از طرفی می توانید با مقدار کمی پول در چند معامله جداگانه شرکت داشته باشید و همچنین نیازی نیست تا خود را درگیر افزایش موجودی حساب خود به مقادیر زیاد کنید که ممکن است وقت گیر هم باشد.
اما در مورد عیب این روش درست مانند مزیت آن که می تواند پول کم شما را چند برابر کند، ممکن است در صورتی که اوضاع آن طور که شما پیش بینی کرده بودید، پیش نرود، دچار زیان شوید.
مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال
ترید کردن با مارجین به طور کلی ریسک بالایی دارد و با این حال بحث بازار رمزارز که باشد ریسک این کار بالاتر هم می رود. نوسان بالا یکی از مهم ترین فاکتور های افزایش ریسک این کار است و پیشنهاد می شود تا تازه کار ها وارد این کار نشوند.
توانایی تحلیل نمودار ها، شناسایی روند ها و نقاط ورود و خروج باعث نمی شود تا ریسک های مارجین تریدینگ از بین برود ولی مدیریت آن را ساده تر می کند. بنابراین پیش از کمک گرفتن از مارجین برای لوریج کردن معامله خود پیشنهاد می شود که اطلاعات تحلیلی خود را افزایش دهید.
مثالی از margin trading
تصور کنید کاربری قصد خرید 2000 دلار بیت کوین دارد اما موجودی حساب او 1000 دلار است. او می تواند با استفاده از مارجین تریدینگ 1000 دلار قرض کند و بیت کوین دلخواه را خریداری کند. در این میان، قیمت بیت کوین 50 درصد رشد می کند. یعنی 2000 دلار بیت کوین او تبدیل به 3000 دلار شده است. کاربر می تواند پوزیشن باز شده را ببندد یا به عبارت بهتر بیت کوین هایش را بفروشد، قرض خود (1000 دلار) را بدهد و 2000 دلار نیز برای خود داشته باشد. به این ترتیب به سرمایه اولیه او (1000 دلار) هزار دلار دیگر نیز اضافه شده است.
حال اگر بیت کوین طبق پیش بینی ها افزایش پیدا نکند و قیمت آن کاهش یابد، کاربر باید از سرمایه خود قرض خود را پرداخت کند.
نتیجه گیری
مارجین تریدینگ (margin trading) نوعی از معامله است که در آن تریدر می تواند بیشتر دارایی خود سرمایه گذاری کند و به عبارت ساده، مبلغی را از پلتفرم ترید (مانند صرافی بایننس) قرض بگیرد. پس از پایان پوزیشن کاربر بایستی مبلغ قرض گرفته را بازپس دهد.
علی رغم نکات مثبت این سبک از ترید، مارجین ریسک بسیار بالایی دارد. استفاده از آن را فقط به کسانی توصیه می کنیم که توانایی تحلیل بازار را دارند و یا اینکه از دست رفتن بخشی از سرمایه، تمام زندگی ایشان را تحت تاثیر قرار نمی دهد.
یکی از پلتفرم هایی که اجازه مارجین تریدینگ را به کاربران می دهد، صرافی بایننس است. برای آنکه نحوه margin trading در بایننس به صورت تصویری فرابگیرید، به مقاله زیر مراجعه کنید.
برای آگاهی از آخرین نوشته ها، خبر ها و تحلیل های کوتاه به کانال تلگرام پی98 بپیوندید.
