کف بیت کوین کجاست؟ | بررسی 5 نکته در مورد عملکرد این هفته بیت کوین

بیت کوین در طوفان اقتصاد کلان فعلی موانع زیادی دارد، زیرا پایین ترین سطح هفتگی دو سال اخیر همچنان حفظ شده است.

بیت کوین (BTC) هفته جدیدی را در منطقه ای پرمخاطره آغاز می کند زیرا بی ثباتی کلان جهانی نوسانات قیمت را دیکته می کند.

پس از بسته شدن کندل هفتگی کمی بالاتر از 19000 دلار، بزرگترین ارز رمزنگاری شده همچنان در روندی بدون حرکت در حال نوسان است، زیرا اعصاب بر انعطاف پذیری سیستم مالی جهانی تاثیر می گذارد.

هفته گذشته یک زمان آزمایشی برای سرمایه گذاران دارایی های ریسک پذیر بود، با داده های اقتصادی غم انگیزی که از ایالات متحده و علاوه بر آن اروپا سرازیر شد.

بنابراین، شرایط یورو پس‌زمینه‌ای را برای آخرین نگرانی‌های فعالان بازار فراهم می‌کند، زیرا شاهد زیر سوال رفتن قدرت مالی بانک‌های بزرگ هستند.

با تشدید جنگ در اوکراین و نزدیک شدن به زمستان، شاید قابل درک باشد که کسی به این شرایط امیدوار و خوشبین نباشد – این چه تاثیری می تواند بر بیت کوین و قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشد؟

بیت کوین پایین تر از بالاترین رکورد چرخه هاوینگ قبلی خود باقی مانده است و با توجه به مقایسه با بازار نزولی در سال 2018، صحبت از پایین ترین سطح چند ساله جدید نیز می شود.

⁉️کوین تلگراف نگاهی به پنج فاکتور قیمت بیت کوین می اندازد که باید در روزهای آینده تماشا کند، در حالی که بیت کوین هنوز کمتر از 20 هزار دلار معامله می شود. 

تلاش بیت کوین برای حفظ سطح هفتگی چند ساله

با این حال، بسته شدن کندل قبلی در بازه‌های زمانی هفتگی کمترین میزان از نوامبر 2020 بوده است، و به همین دلیل، معامله‌گران همچنان می‌ترسند که بدترین اتفاقات در راه باشد.

تریدر معروف Crypto Tony در بخشی از بروزرسانی توییتر خود نوشت: خرس‌ها دیشب در جریان رقابت‌های آسیایی در نوسان کامل باقی ماندند، در حالی که گاوها نتوانستند رالی خوبی برای ما ایجاد کنند.

دیگران با خلاصه‌ ای موافق بودند که نتیجه می‌گرفت BTC/USD در منطقه «نوسان کم» است، که دیر یا زود نیاز به شکست دارد. تنها چیزی که باقی مانده بود تصمیم گیری در مورد جهت روند بود.

Credible Crypto پاسخ داد: “حرکت بزرگ بعدی در راه است.“

معمولاً قبل از این حرکت‌های بزرگ و پس از تسلیم، ما شاهد دوره‌ای از نوسانات کم قبل از شروع حرکت بزرگ بعدی هستیم.

همانطور که کوین تلگراف گزارش داد، طبق داده های Bollinger Bands، آخر هفته پیش بینی شده بود که نوسانات را افزایش دهد.این امر دست به دست هم داد تا با افزایش حجم که عنصر کلیدی است، یک حرکت بالقوه حفظ شود. 

Doctor Profit همکار حساب تجاری Doctor Profit نتیجه گرفت: نمودار هفتگی BTC افزایش عظیم حجم را از ابتدای سه ماهه سوم به همراه واگرایی صعودی هفتگی در یکی از قابل اطمینان ترین تایم فریم ها نشان می دهد.

او همچنین اضافه کرد:

افزایش قیمت بیت کوین وابسته به موضوع زمان است.

با این حال، همه به بازگشت قریب الوقوع نگاه نمی کردند. در همین حال، در پیش‌بینی‌های آخر هفته، معامله‌گر Il Capo از منطقه را بین 14000 تا 16000 دلار به عنوان یک هدف بلند مدت تعیین کرد.

حساب تجاری Profit Blue با نشان دادن نموداری با ساختار دو کفی به طور بالقوه در نمودار 2 روزه، استدلال کرد: “اگر این پایین واقعی بود … بیت کوین باید تا کنون نزدیک به 25 تا 26 هزار معامله میشد.“

عصبانی شدن بانک Credit Suisse برای عملکرد دلار

فراتر از ارزهای دیجیتال، توجه به سرنوشت بانک‌های بزرگ جهانی، به‌ویژه Credit Suisse و Deutsche Bank در حال جمع شدن است.

نگرانی‌ها در مورد نقدینگی منجر به اطمینان‌های عمومی اضطراری از سوی مدیرعامل سابق شد و گزارش‌ها حاکی از آن است که مدیران آخر هفته را برای آرامش سرمایه‌ گذاران اصلی سپری کردند.

ورشکستگی بانک ها نقطه دردناکی برای دارندگان است – این کمک های مالی دولت از وام دهندگان در سال 2008 بود که در ابتدا باعث ایجاد بیت کوین شد.

با توجه به اینکه تاریخ بیش از پانزده سال بعد به طور فزاینده ای به دنبال یک چرخه است، حماسه Credit Suisse بی توجه نمی ماند.

مارک جفری، کارآفرین، در آن روز در توییتی نوشت: ما نمی‌توانیم داخل شرکت CeFi Credit Suisse را ببینیم، همانطور که نمی‌توانیم داخل سایر شرکت ها را ببینیم. 

سامسون مو، مدیر عامل استارت آپ بیت کوین JAN3 گفت: محیط کنونی هنوز می تواند به بیت کوین فرصت درخشش در یک بحران را بدهد تا اینکه با سایر دارایی های ریسک مرتبط بماند.

او با اشاره به میانگین متحرک 200 هفته ای که مدت هاست به عنوان حمایت از بازار نزولی از دست رفته است، گفت: قیمت بیت کوین در حال حاضر به حد مجاز و بسیار کمتر از 200 WMA  کاهش یافته است.

بدین ترتیب، با وجود بی ثباتی در سراسر اقتصاد جهانی و تنش های ژئوپلیتیکی که تنها در حال افزایش است، بازارهای بیت کوین با پای خود رای می دهند.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که هنوز تنها سه امتیاز از آخرین رکوردهای بیست ساله خود فاصله دارد، پس از محدود کردن حرکات اصلاحی در روزهای اخیر، همچنان برای یک بازی برگشت احتمالی به چرخش خود ادامه می دهد.

با نگاهی دورتر، هنریک زبرگ، اقتصاددان کلان، نظریه‌ ای را تکرار کرد که نشان می‌دهد DXY به طور موقت جایگاه خود را در یک تقویت عمده برای سهام از دست می‌دهد. اما، این دوام نخواهد داشت.

در اوایل سال 2023 شاخص دلار (DXY) یک بار دیگر با هدف 120 صعود خواهد کرد. او در بخشی از یک توییت نوشت:

بزرگترین سقوط تورم از سال 1929

پایین ترین حد درآمد ماینر ها

با ادامه سرکوب قیمت بیت کوین، دیدن تلاش ماینرها برای حفظ سودآوری، تعجب آور نیست. در مقطعی از ماه سپتامبر، فروش ماهانه ماینرها بیش از 8500 بیت کوین بود. در حالی که این تعداد متعاقبا کاهش یافت، داده ها نشان می دهد که برای بسیاری، وضعیت نامطمئن است.

دیلان لیکلر، تحلیلگر ارشد صندوق دارایی دیجیتال UTXO Management، در آخر هفته اعلام کرد: درآمد استخراج‌ کننده بیت‌کوین به ازای هر ترا هش در لبه پایین‌ترین حد خود قرار دارد.

این یک سناریو جالب برای اکوسیستم استخراج است که در حال حاضر نرخ هش بیشتری را نسبت به هر زمان دیگری در تاریخ به کار می‌گیرد.

برآوردهای منابع نظارتی MiningPoolStats، نرخ هش شبکه بیت‌ کوین فعلی را 261 اگزا هش در ثانیه (EH/s) نشان می‌دهد که اندکی کمتر از بالاترین رکورد تاریخ 298 EH/s در سپتامبر است.

رقابت در میان ماینرها نیز همچنان سالم است، همانطور که درجه سختی نشان می دهد. در حالی که شاهد اولین کاهش از ژوئیه هفته گذشته بودیم، دشواری قرار است تا 3.7٪ در مدت زمان هفت روزه افزایش یابد و آن را به بالاترین حد خود برساند.

با این وجود، برای الکس کروگر، اقتصاددان، تاجر و کارآفرین، ممکن است نفس راحتی کشیدن هنوز زود باشد.

او در مورد داده‌های ماینر در ماه گذشته نوشت: «بالاترین نرخ هش بیت‌ کوین در حالی که قیمت پایین می‌آید، دستوری برای فاجعه است تا دلیلی برای جشن گرفتن».

با کاهش سوددهی ماینرها، احتمال دور دیگری از تسلیم ماینر در صورت نزول افزایش می یابد. اما امید هرگز نمی میرد.

پایین ترین حد شاخص GBTC 

بازتاب خروج نهادی از قرار گرفتن در معرض BTC در سال جاری، بزرگترین وسیله سرمایه گذاری نهادی فضا هرگز چنین معامله ای نبوده است.

شاخص GBTC که در زمان های خوب بسیار بالاتر از قیمت بیت کوین معامله می شد، اکنون با بزرگترین تخفیف خود به BTC/USD ارائه می شود.

با توجه به داده‌های Coinglass، در 30 سپتامبر، نرخ پریمیوم GBTC که اکنون، بسیار پایین است – به -36.38٪ رسید و این یعنی قیمت هر BTC فقط 11330 دلار است.

این در حالی است که نرخ پریمیوم اکنون از فوریه 2021 منفی می باشد. 

با تجزیه و تحلیل داده ها، Venturefounder، یکی از مشارکت کنندگان پلتفرم تجزیه و تحلیل زنجیره ای CryptoQuant، کاهش GBTC را “کاملاً وحشیانه” توصیف کرد.

او اظهار داشت: “با این حال هنوز هیچ نشانه ای از کاهش یا معکوس شدن حداقل قیمت از نظر شاخص GBTC وجود ندارد.”

موسسات حتی برای 12 هزار دلار بیت کوین (به مدت 6 ماه قفل شده) پیشی نمی گیرند.

کوین‌تلگراف مدت‌هاست که GBTC را دنبال می‌کند و مالک Grayscale در تلاش برای دریافت مجوز قانونی برای تبدیل و راه‌ اندازی آن به عنوان یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) است – چیزی که هنوز توسط قانون‌ گذاران ایالات متحده ممنوع است.

در عین حال، فقدان تمایل سازمانی برای قرار گرفتن در معرض BTC چیزی شبیه یک فیل در اتاق است.

LeClair هفته گذشته نوشت: به طور عینی، من می‌توانم بگویم که تا زمانی که دلار GBTC شروع به نزدیک‌تر شدن قیمت دارایی‌ها به ارزش خالص دارایی‌ها کند، علاقه زیادی به دلار بیت‌کوین از سوی سرمایه‌گذاران نهادی مستقر در ایالات متحده وجود ندارد.

ترسیم سناریوی “حداکثر درد” یا کف بیت کوین

در حالی که می توان با اطمینان گفت که افت قیمت جدید بیت کوین باعث می شود بسیاری از صاحبان سهام استراتژی سرمایه گذاری خود را زیر سوال ببرند، باید دید که آیا این بازار نزولی از آنچه قبلاً پیش رفته است کپی خواهد کرد یا خیر.

برای تحلیلگر و آماردان ویلی وو، خالق منبع داده Woobull، پایین بعدی می تواند رابطه نزدیکی با تسلیم هولدرها داشته باشد.

پیش از این در تاریخ بیت کوین، پایین ترین سطح بازار نزولی با حداقل 60 درصد عرضه بیت کوین همراه بود که با ضرر معامله شده است.

تا کنون، بازار تقریباً، اما نه کاملاً، از این روند کپی کرده است، و ویلی وو را به این نتیجه رساند که «حداکثر درد» ممکن است هنوز در گوشه و کنار باشد.

او در کنار یکی از نمودارهایش که ذخایر بیت کوین های در ضرر را نشان می‌دهد، نوشت: این یکی از راه‌های تجسم حداکثر درد است.

چرخه‌های گذشته زمانی که تقریباً 60 درصد از سکه‌ها کمتر از قیمت خریدشان معامله می‌شوند، به ضرر خود ادامه می دهند. آیا دوباره این رکورد را خواهیم زد؟ من نمی دانم. ساختار این بازار فعلی این بار بسیار متفاوت است.

بر اساس گزارش شرکت تجزیه و تحلیل زنجیره ای Glassnode، تا 2 اکتبر، 9.52 میلیون بیت کوین با ضرر نگهداری می شد. ماه گذشته، شاخص بیت کوین به بالاترین حد خود از مارس 2020 رسید.

منبع: کوین تلگراف