تجزیه و تحلیل داده های درون زنجیره ای دلایل قانع کننده ای را ارائه می دهد که چرا قیمت بیت کوین می تواند در مراحل پایانی یک فرآیند کف سازی باشد.
در سقوط ماه نوامبر برای بیت کوین، برخی معیارهای درون زنجیره ای و قیمت بیت کوین نشان می دهد که کف بیت کوین ممکن است در دسامبر رخ دهد. در آخرین گزارش سرمایه‌گذاری Capriole، آنها تجزیه و تحلیلی را در مورد یافتن بیت کوین ارائه می‌دهند. با در نظر گرفتن ارزش واقعی، تسلیم ماینرها، هزینه های برق استخراج، کاهش و ثبت اعداد نگهدارنده، به نظر می رسد کف بیت کوین بین 16600 تا 16950 دلار تشکیل شود.
⁉️در اینجا پنج دلیل وجود دارد که چرا ادواردز معتقد است قیمت بیت کوین به پایین ترین سطح چرخه نزدیک می شود.
سیگنال خرید توسط اندیکاتور SLRV
داده های SLRV جریان سرمایه‌گذاری را با ترکیب میانگین‌های متحرک 30 روزه و 150 روزه به نسبت SLRV دنبال می‌کنند که درصدی از بیت‌کوین جابجا شده در 24 ساعت تقسیم بر بیت‌کوین نگهداری شده برای 6 تا 12 ماه است.
به گفته چارلز ادواردز، شاخص SLRV Ribbons از استراتژی BTC HODL بهتر عمل می‌کنند و آن را به یک شاخص قوی برای رسیدن قیمت بیت‌کوین تبدیل می‌کنند.
در حالی که خطوط SLRV در طول سال 2022 نزولی بوده اند، حرکت اخیر به 16600 دلار نشانگر را به سمت صعودی تغییر داده است. به گفته ادواردز، این تغییر یک سیگنال خرید بیت کوین برای سرمایه‌گذاران و صندوق‌های نهادی که هنوز در بازار هستند ایجاد می‌کند، بنابراین یک مورد قوی برای کف قیمت بیت‌کوین ایجاد می‌کند.
کاهش قیمت بیت کوین به زیر قیمت جهانی برق
در حالی که به خوبی می توان دریافت که بخش بزرگی از ماینرهای بیت کوین در حال حاضر با ضرر کار می کنند، این یک پدیده نادر در طول تاریخ BTC نیست.
کل هزینه تولید استخراج کنندگان بیت‌کوین شامل سخت‌افزار استخراج، هزینه‌های عملیاتی، هزینه‌های سرمایه، قراردادهای برق با نرخ متغیر و سایر عوامل است، در حالی که هزینه الکتریکی فقط برق خام مورد استفاده برای استخراج BTC را در نظر می‌گیرد.
هزینه برق از لحاظ تاریخی یک کف بیت کوین بوده است زیرا به ندرت پیش می آید که BTC کمتر از این قیمت معامله شود. از نظر تاریخی، بیت کوین تنها چهار بار زیر قیمت برق معامله شده است، آخرین مورد در 10 نوامبر بود که قیمت برق بیت کوین به 16925 دلار رسید.
رکوردشکنی فروش بیت کوین توسط ماینرها
ماینرها همچنان با هزینه های تولید بالاتر از قیمت لحظه ای بیت کوین ضرر می کنند. این دوگانگی، ماینرها را وادار می کند تا بیت کوین های خود را بفروشند و سرپا بمانند.
سطح فعلی فروش ماینرهای بیت کوین سومین سطح بزرگ در تاریخ است، با دو رویداد دیگر زمانی که بیت کوین 2.10 دلار در سال 2011 و 290 دلار در سال 2015 بود.
در نگاه گذشته، سرمایه گذاران دوست دارند این قیمت ها را بازگردانند و ادوارد پیشنهاد می کند که قیمت فعلی BTC ممکن است ارزش مشابهی را نشان دهد.
تایید تسلیم ماینرها توسط نوارهای هش ریت بیت کوین
تسلیم ماینر بیت کوین شامل ماینرهایی می شود که ASIC های خود را که دیگر سودی ندارند خاموش می کنند و بخشی از ذخایر بیت کوین خود را برای پوشش هزینه ها می فروشند.
طبق گفته سرمایه‌گذاری Capriole، در طول تسلیم ماینرها، قبل از اینکه نرخ هش شروع به بهبود کند، یک کف قیمت تشکیل می‌شود. همانطور که در نمودار زیر اشاره شد، تسلیم ماینر دیگری در 28 نوامبر اتفاق افتاد و اگر تحلیل درست باشد، از آنجایی که نرخ هش پس از تاریخ 28 نوامبر شروع به افزایش کرده است، پایین ترین قیمت بیت کوین در حدود 16915 دلار خواهد بود.
کاهش تاریخی قیمت بیت کوین و هولد بی سابقه سرمایه گذاران
یکی از معیارهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل رفتار نگهدارنده بیت کوین، ردیاب سود و زیان خالص غیر واقعی دارنده (NUPL) است.
در طول تاریخ بیت کوین، معیار NUPL تنها در چهار مورد چنین نزولی بزرگی را نشان داده است.
موارد قبلی که شاهد چنین رالی های نزولی بزرگی بودیم، خریدهای ارزش بیت کوین را برای سرمایه گذاران نشان می داد. ادواردز پیشنهاد می کند که اگر سرمایه گذاران قیمت بیت کوین را کمتر از قیمت ارزش گذاری شده ببینند، انتخاب آنها برای انباشت می تواند کف بیت کوین را بیشتر مستحکم کند.
روند دیگری در حال شکل گیری است که تعداد هولدرهای بلند مدت به اوج اعداد رسیده است. در حال حاضر، 66 درصد از عرضه بیت کوین در دست دارندگان بلندمدت است، به این معنی که بیت کوین خود را بیش از یک سال نگه داشته اند.
به گفته ادواردز، این رفتار با تغییر بازارهای کلان همسو است.
در حالی که بازارها هنوز همبستگی شدیدی با سهام دارند و در برابر تغییرات کلان بازار آسیب پذیر هستند، داده های متعدد نشان می دهد که بیت کوین می تواند در مراحل پایانی یک فرآیند کف سازی باشد.
منبع: کوین تلگراف
برای آگاهی از آخرین نوشته ها، خبر ها و تحلیل های کوتاه به کانال تلگرام پی98 بپیوندید.
