MACD : شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی

میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) نوعی شاخص نوسان کننده است که به طور گسترده ای توسط تریدرها برای تحلیل های فنی مورد استفاده قرار می گیرد. میانگین متحرک همگرایی واگرایی ابزاری برای دنبال کردن یک روند است که از میانگین های متحرک برای تعیین نوسانات یک سهام یا هر نوعی دارایی قابل معامله دیگری استفاده می کند.

تاریخچه MACD

شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی که در اواخر دهه 1970 توسط جرالد آپل ساخته شده، تغییرات قیمتی مهم گذشته را دنبال می کند، و از همین رو در گروه شاخص های تاخیری قرار می گیرد (که بر اساس داده ها و نوسانات قیمت گذشته نشانه های را مشخص می کند). این میانگین برای اندازه گیری نوسانات بازار و روند های قیمتی بلقوه مفید است و بسیاری از تریدرها با استفاده از آن نقطه شروع معاملات و همچنین خروج از آنها را مشخص می کنند.

پیش از صحبت در مورد مکانیزم های این میانگین، باید مفهوم میانگین های متحرک را به خوبی درک کنید. میانگین متحرک یک خط است که مقدار متوسط داده های پیشین را در یک دوره از پیش تعیین شده نشان می دهد. میانگین های متحرک در زمینه بازارهای مالی، در میان معروف ترین شاخص های تحلیل فنی قرار دارند و می توان آنها را به دو دسته تقسیم کرد:

• میانگین های متحرک ساده (SMAs)
• میانگین های متحرک نمایی (EMAs)

میانگین های متحرک ساده وزن تمام داده ها را یکسان محاسبه می کنند اما میانگین های متحرک نمایی اهمیت بیشتری برای داده های جدیدتر قائل می شوند (سطوح قیمتی جدیدتر).

میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) چگونه عمل می کند؟

این شاخص با تفریق دو میانگین متحرک نمایی از  هم سبب ایجاد یک خط اصلی می شود که از آن برای محاسبه یک میانگین متحرک نمایی دیگر استفاده می شود و  نشان دهنده ی خط سیگنال یا نشانه است.

علاوه بر این، مورد دیگری هم با نام هیستوگرام MACD وجود دارد که براساس تفاوت های میان این دو خط محاسبه می شود. هیستوگرام به همراه دو خط دیگر، در بالا و پایین خط مرکزی یا همان خط صفر نوسان می کنند. بنابراین شاخص MACD از سه عنصر متحرک در اطراف خط صفر تشکیل شده است:

1. خط میانگین متحرک همگرایی واگرایی: این خط به تعیین حرکت رو به بالا یا پایین قیمت کمک می کند (روند بازار). این خط با تفریق دو میانگین متحرک نمایی (EMA) از هم ایجاد می شود.
2. خط سیگنال: این خط یک میانگین متحرک نمایی از  خط MACD به حساب می آید (معمولا یک متحرک میانگین نمایی 9 دوره ای). ترکیب تحلیل خط سیگنال با خط MACD می تواند برای یافتن نقطه های بازگشتی بلقوه  یا نقاط ورود و خروج مفید باشد.
3. هیستوگرام: تصویری گرافیکی از واگرایی و همگرایی خط MACD و خط سیگنال را هیستوگرام می گویند. به بیانی دیگر، هیستوگرام بر اساس تفاوت میان این دو خط محاسبه می شود.

خط میانگین متحرک همگرایی واگرایی

 به طور کلی میانگین های متحرک نمایی طبق قیمت های بسته شده یک دارایی اندازه گیری می شوند و تعداد دوره های استفاده شده برای محاسبه دو میانگین متحرک نمایی 12 (سریع تر) و 26 (آهسته تر) مورد است. ممکن است دوره ها بر اساس بازه های زمانی مختلفی تعیین شده باشند (دقیقه، ساعت، روز، هفته، ماه) ولی ما در اینجا تنها در مورد بازه های روزانه صحبت می کنیم. شاخص MACD را می توان برای استراتژی های تجاری مختلف شخصی سازی نمود.

با در نظر گرفتن بازه های زمانی استاندارد، خط MACD با کم کردن میانگین متحرک نمایی 26 روزه از میانگین متحرک نمایی 12 روزه محاسبه می شود.

MACD خط = EMA بیست و شش روزه – EMA دوازده روزه

همانطور که پیش از این بیان کردیم، خط MACD در بالا و پایین خط صفر نوسان می کند و عبور این خط از خط صفر به تریدرها نشان می دهد که میانگین های متحرک نمایی 12 روزه و 26 روزه چه زمانی موقعیت نسبی خود را تغییر می دهند.

خط سیگنال

به صورت پیش فرض این خط با یک میانگین متحرک نمایی 9 روزه از خط اصلی محاسبه می شود و اطلاعات بیشتری در مورد نوسانات قیمتی گذشته در اختیار ما قرار می دهد.

خط سیگنال = EMA نه روزه از خط MACD

وقتی خط MACD و خط سیگنال از هم عبور می کنند، معمولا می توانیم این امر را به عنوان نشانه ای برای تغییر روند بدانیم، به ویژه وقتی که این تقاطع با فاصله زیاد از خط صفر رخ می دهند، اما به طور کلی نمی توان گفت که این اتفاق همیشه سبب تغییر روند می شود.

هیستوگرام MACD

هیستوگرام چیزی بیش از ثبت گرافیکی نوسانات مرتبط با خط MACD و خط سیگنال نیست و می توان به راحتی با کسر کردن آنها از یکدیگر هیستوگرام را محاسبه نمود:

هیستوگرام MACD  = خط MACD – خط سیگنال

با این حال به جای افزودن یک خط متحرک سوم، هیستوگرام از یک شکل میله ای ایجاد می شود چراکه از نظر بصری دیدن و تفسیر آن ساده تر است. توجه داشته باشید که میله های هیستوگرام ربطی به حجم معاملات یک دارایی ندارند.

تنظیمات MACD

همانطور که گفتیم، تنظیمات پیش فرض MACD بر اساس میانگین های متحرک نمایی 12، 26 و 9 دوره ای است. با این وجود بعضی از تحلیل کننده های فنی نمودار برای به دست آوردن شاخصی حساس تر این دوره ها را تغییر می دهند. برای مثال MACD 5، 35، 5 دوره ای اغلب در بازارهای مالی سنتی در کنار قالب های زمانی طولانی تری مثل نمودار های هفتگی و ماهانه مورد استفاده قرار می گیرد.

باید توجه داشت که به دلیل پرنوسان بودن بازارهای ارزهای دیجیتال، افزایش حساسیت شاخص MACD ممکن است خطر آفرین باشد چرا که نتیجه چنین کاری پدیدار شدن سیگنال های اشتباه و اطلاعات گمراه کننده ای خواهد بود.

نمودار های MACD را چگونه بخوانیم؟

همانطور که از اسمشان مشخص است، شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی روابط میان میانگین های متحرک را دنبال می کند و همبستگی میان دو خط را می توان به دو صورت همگرا یا واگرا توصیف نمود. همگرایی مربوط به زمانی است که خطوط به سمت هم حرکت می کنند و واگرایی هم مربوط به زمانی که خطوط از هم فاصله می گیرند.

سیگنال های مرتبط با شاخص MACD با نقاط تقاطع در ارتباط هستند، و این تقاطع ها زمانی رخ می دهند که خط MACD از بالا یا پایین خط مرکزی عبور کند (تقاطع خط مرکزی) و یا اینکه از بالا یا پایین خط سیگنال عبور کند (تقاطع خط سیگنال).

به خاطر داشته باشید که ممکن است هم تقاطع خط سیگنال و هم تقاطع خط مرکزی چندین بار رخ دهند و سیگنال های اشتباهی را به شما نشان دهند – به ویژه در ارتباط با دارایی های پر نوسانی مثل ارزهای دیجیتال. بنابراین نباید تنها به شاخص MACD تکیه نمود.

تقاطع خط مرکزی

تقاطع های خط مرکزی زمانی رخ می دهند که خط MACD به سمت ناحیه مثبت یا منفی حرکت کند. وقتی که با گذر از خط مرکزی به سمت بالا حرکت کند، مقدار MACD مثبت نشان می دهد که میانگین متحرک نمایی 12 روزه بیشتر از میانگین 26 روزه است. اما وقتی خط MACD با عبور از خط مرکزی به سمت پایین برود شاهد یک MACD منفی خواهیم بود و متوجه می شویم که میانگین متحرک نمایی 26 روزه بیشتر از میانگین 12 روزه است. به بیانی دیگر، خط MACD مثبت نشان دهنده یک حرکت رو به بالاست و خط منفی هم نشان دهنده حرکت قیمت به سمت پایین.

تقاطع خط سیگنال

تریدر ها معمولا وقتی که خط MACD با عبور از خط سیگنال به سمت بالا حرکت می کند به این جمع بندی می رسند که این فرصتی خوب برای خرید است (نقطه ورود). از سوی دیگر، وقتی خط MACD با عبور از خط سیگنال به سمت پایین می رود، تریدرها آن را به عنوان زمان فروش در نظر می گیرند (نقطه خروج).

اگه چه تقاطع های سیگنال می توانند بسیار مفید باشند اما همیشه نمی توان به آنها اعتماد کرد. برای کمتر کرد ریسک استفاده از آنها باید توجه داشت که در چه محلی از نمودار شاهد این تقاطع ها هستیم. برای مثال اگر تقاطعی نشان دهنده فرصت خرید باشد اما شاخص خط MACD در زیر خط مرکزی باشد (منطقه منفی)، باید بدانید که شرایط بازار هنوز “خرسی” است. در عوض اگر تقاطع خط سیگنال نشان دهنده موقعیت فروش باشد و شاخص خط MACD در منطقه مثبت باشد (بالای خط صفر)، باید توجه داشته باشید که شرایط بازار هنوز “گاوی” است. در چنین شرایطی اقدام به فروش با ریسک بالایی همراه خواهد بود.

میانگین متحرک همگرایی واگرایی و واگرایی های قیمت

ممکن است نمودار های MACD به همراه تقاطع های خط سیگنل و خط مرکزی از طریق واگرایی های میان نمودار MACD و تحرکات قیمت یک دارایی، اطلاعاتی در اختیار شما بگذارد.

برای مثال اگر تحرکات قیمتی یک ارز دیجیتال قله ای بلندتر بر روی نمودار ایجاد کند اما MACD قله ای کوتاه تر ایجاد کند، ما شاهد واگرایی خرسی خواهیم بود، به این معنا که علیرغم افزایش قیمت حرکت رو به بالای قیمت  بر روی نمودار (فشار خرید) قدرت گذشته را ندارد. واگرایی های خرسی را معمولا به عنوان فرصت فروش می شناسند، چرا که معمولا قبل از کاهش قیمت شاهد آنها خواهیم بود.

اما در صورتی که خط MACD دو دره رو به بالا بر روی نمودار ایجاد کند که هم تراز با دو دره در حال سقوط باشند، ما با یک واگرایی گاوی رو به رو شده ایم، به این معنا که علیرغم کاهش قیمت، قدرت خرید بالاتر است. واگرایی های گاوی پیش از تغیر روند قیمت ها رخ می دهند و به صورت بلقوه نشان دهنده سطح کف قیمت در کوتاه مدت هستند (از یک روند نزولی به یک روند صعودی).

کلام آخر

وقتی صحبت از تحلیل فنی می شود، نوسانات میانگین متحرک همگرایی واگرایی یکی از مفید ابزار موجود در این زمینه هستند. نه تنها به این دلیل که استفاده از آنها آسان است، بلکه به خاطر اینکه در تعیین روند و تحرکات قیمت در بازار بسیار موثرند.

با این وجود، همانند اکثر شاخص های تحلیل فنی، MACD هم همیشه عملکردی دقیق ندارد و ممکن است اطلاعات گمراه کننده ای در اختیار تریدرها قرار دهد – به ویژه در ارتباط با دارایی های پر نوسان یا در زمان مواجه شدن با روند هایی ضعیف. در نتیجه بسیاری از تریدرها MACD را همراه با شاخص های دیگری مثل RSI به کار می برند تا میزان ریسک را کاهش داده و در مورد سیگنال ها اطمینان پیدا کنند.