هودل یا ماینینگ | آیا استخراج بیت کوین ارزشش را دارد؟

وقتی صحبت از راه‌های بالقوه کسب درآمد در طول زمان می‌شود، جامعه ارزهای دیجیتال معمولاً به سه گروه اصلی تقسیم می‌شود.
گروه اول متشکل از معامله گرانی است که از نوسانات بازار برای کسب سود استفاده می کنند. آنها مدیریت ریسک سختگیرانه را برای سازگاری انجام می دهند.
مورد دوم به شکل سرمایه گذاران بلند مدت است که به عنوان هولدرها نیز شناخته می شوند. آنها به ارزش بلندمدت بیت کوین اعتقاد دارند و قیمت آن به طور قابل توجهی در طول سال ها افزایش می یابد، بنابراین آن را معامله نمی کنند – فقط آن را نگه می دارند.
سومین گروه، استخراج کنندگان، آن ها افراد یا شرکت هایی هستند که روی تجهیزات سخت افزاری سرمایه گذاری کرده اند تا در فرآیند استخراج بیت کوین شرکت کنند.

⁉️در این مقاله، نگاهی عمیق‌تر به کل فرایند استخراج می‌اندازیم و سعی می‌کنیم به این سؤال پاسخ دهیم که آیا استخراج بیت کوین هنوز سودآور است یا خیر یا اینکه استخراج‌کنندگان بهتر است از این پول برای سرمایه‌گذاری مستقیم در بیت‌کوین استفاده کنند؟

استخراج بیت کوین چیست؟

با وجود اینکه بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده استخراج می شوند، تمرکز ما صرفاً بر روی بیت کوین خواهد بود، زیرا اولین ارز دیجیتالی است که این الگوریتم را به کار انداخته و این مفهوم را در صنعت رایج کرده است.

استخراج کنندگان بیت کوین از دستگاه های پرقدرت برای حل مسائل پیچیده ریاضی محاسباتی استفاده می کنند. این فرآیند توسط الگوریتم اجماع “اثبات کار” که ستون فقرات بلاک چین بیت کوین است، انجام می شود. ماینرها تراکنش ها را تایید می کنند و برای انجام این کار هزینه (به بیت کوین) دریافت می کنند. این تضمین می کند که هیچ تراکنش دوگانه و تقلبی وجود ندارد.

آنها همچنین این تراکنش ها را در بلاک ها بسته بندی می کنند و آنها را به شبکه اضافه می کنند. برای این کار، ماینر برنده، پاداش بلاک ایجاد شده را دریافت می کند. این پاداش هر چهار سال به نصف کاهش می یابد که به عنوان هاوینگ (نصف شدن) بیت کوین شناخته می شود.

نصف شدن بیت کوین

هر چهار سال یکبار، پاداشی که ماینرها برای تلاش خود دریافت می کنند، 50 درصد کاهش می یابد. تا کنون، سه مورد قبلی وجود داشته است – در سال‌های 2012، 2016 و 2020. مورد اول پاداش را از 50 بیت کوین در هر بلاک به 25 بیت کوین کاهش داد. دوم – از 25 بیت کوین تا 12.5 بیت کوین. آخرین مورد – از 12.5 بیت کوین به 6.25 بیت کوین.

هاوینگ بیت کوین بعد از هر 210000 بلاک (تقریباً هر چهار سال یک بار) اتفاق می‌افتد و فرآیند بعدی در سال 2024 اتفاق می‌افتد که پاداش را به 3.125 بیت کوین کاهش می‌دهد.

استخراج بیت کوین در طول سال ها

در ابتدای زمانی که بیت کوین به عموم معرفی شد، استخراج آن معمولاً بر روی رایانه های شخصی با استفاده از GPU های استاندارد انجام می شد. در آن مرحله، دریافت پاداش بسیار آسان بود، زیرا ماینرها از قبل تجهیزات مورد نیاز را داشتند، بنابراین برای شروع نیازی به سرمایه گذاری نداشتند.

علاوه بر این، رقابت کمیاب بود زیرا افراد بسیار کمی از این ارز دیجیتال می‌دانستند، چه رسد به اینکه چگونه می‌توان آن را استخراج کرد.

با این حال، این به سرعت با ASIC که قابلیت‌های بسیار بالاتری نسبت به رایانه‌های شخصی معمولی ارائه می‌کردند، تغییر کرد و در نتیجه آنها را منسوخ کرد و سطح استخراج به طور قابل توجهی بالا رفت. این امر همچنین باعث شد که هزینه‌های لازم برای استخراج به‌طور موثر بسیار بالا باشد، که به این معنی است که افراد به ندرت می‌توانند به درستی با استاندارد جدید رقابت کنند. همچنین، این زمانی اتفاق افتاد که مراکز بزرگ استخراج بیت کوین با ماشین های فوق العاده قدرتمند شروع به ظهور کردند.

شایان ذکر است که پس از شروع به کار رایانه های مجهز به ASIC، نرخ هش بیت کوین نیز به طرز چشمگیری افزایش یافت و در نهایت شبکه را بسیار سالم تر کرد.

توزیع استخراج بیت کوین

با ورود فناوری جدید و قدرتمند و ایجاد مراکز استخراج بزرگ، مشخص شد که آن موسسات کنترل استخراج، بیت کوین را در دست خواهند داشت. برای سال‌های متمادی، چین از نظر نرخ هش (با بیش از 66٪) پیشرو بود، اما زمانی که دولت رسما ماین کردن بیت کوین را غیرقانونی کرد، همه چیز تغییر کرد. شرکت ها مجبور شدند ماشین های خود را خاموش کنند. این را می توان در نمودار بالا با افت قابل توجه در ماه می 2021 مشاهده کرد.

با این حال، شبکه تقریباً بلافاصله بهبود یافت و یک بار دیگر دقیقاً نشان داد که بیت کوین چقدر انعطاف پذیر است و هیچ مرجع مرکزی وجود ندارد که بتواند آن را “خاموش کند”.

از نظر موجودیت‌هایی که بخش‌های قابل‌ توجهی از نرخ هش بیت‌کوین را تشکیل می‌دهند، AntPool بزرگترین استخر شناخته شده است، اما درصد زیادی از آن در سراسر جهان پراکنده شده است که هنوز مشخص نشده است.

آیا استخراج بیت کوین هنوز هم ارزشش را دارد؟

اینجا یک سوال بزرگ مطرح می شود، اما پاسخ دقیقی ندارد. قبل از اینکه بتوانیم بفهمیم آیا استخراج بیت کوین هنوز ارزشش را دارد یا نه، چهار عامل اصلی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود:

• هزینه برق برای تامین انرژی سیستم های کامپیوتری 
• سختی استخراج
• در دسترس بودن و قیمت سیستم های کامپیوتری 
• رقابت

مورد اول تا حدودی ذهنی است و عمدتاً به مکان بستگی دارد، زیرا هزینه های برق بسته به محل استقرار ماینرها متفاوت است. همچنین شایان ذکر است که منبع برق یکی دیگر از اجزای اصلی است – ماینرها چگونه تجهیزات خود را تغذیه می کنند؟ برخی از منابع برق آبی و برخی دیگر از انرژی خورشیدی، باد یا حتی سوخت های فسیلی استفاده می کنند. همه اینها باید در هنگام انجام محاسبات در نظر گرفته شود.

ضریب سختی به شدت با نرخ هش بیت کوین مرتبط است زیرا اعتبار تراکنش را بر حسب هش در ثانیه اندازه گیری می کند. این شبکه برای تولید تعداد معینی بیت کوین در ثانیه طراحی شده است و زمانی که ماینرهای فعال بیشتری وجود داشته باشد، برای اطمینان از ثابت بودن سطح توزیع، دشواری افزایش می یابد.

حتی اگر به نظر می رسد در دسترس بودن قدرت محاسباتی هیچ مشکلی ایجاد نمی کند، همیشه اینطور نیست. در طول افزایش سهموی قیمت در سال‌های 2017 و 2021 و افزایش توجه رسانه‌ها، استخراج بیت‌کوین بسیار محبوب شد و افراد زیادی در تلاش برای ورود به آن بودند.

همانطور که در بالا ذکر شد رقابت می تواند مهمترین عامل باشد. همانطور که از پاراگراف قبلی می بینیم، شرکت های بزرگ ماینینگ بازیگران حرفه ای هستند و فرصت کمی برای استخراج کنندگان فردی باقی می گذارند.

با در نظر گرفتن همه اینها، می‌توانیم ببینیم که چرا سؤال فقط یک پاسخ «بله» یا «نه» ندارد. در واقع، با بررسی همه این عوامل، هر ماینر آینده باید از خود بپرسد که آیا برای او ارزشش را دارد یا نه. اما قبل از رفتن به فروشگاه سخت افزار برای خریدهای بزرگ با ایده استخراج بیت کوین، مطمئن شوید که تمام محاسبات مورد نیاز را انجام داده اید.

کلمات پایانی

استخراج بیت کوین در سال‌های اخیر به یک صنعت میلیارد دلاری تبدیل شده است و بسیاری از بازیگران بزرگ در تلاش برای ایجاد کنترل بیشتر هستند. با این حال، این تغییرات عموماً استخراج‌کننده‌ها را مستثنی می‌کند، با این حال بسیاری از آنها به انجام آن ادامه می‌دهند و موفق به کسب سود می‌شوند. در سال 2024، انتظار می‌رود بیت‌کوین چهارمین نیمه‌شدن خود را پشت سر بگذارد و پاداش‌هایی را که استخراج‌کنندگان دریافت می‌کنند به نصف کاهش دهد و به 3.125 BTC برساند.

در ظاهر، این ممکن است تازه واردان بالقوه ای را که این سوال را می پرسند که آیا صرفاً سرمایه گذاری سودآورتر نیست و منتظر رشد آن در طول سال هاست، دفع کند. با این حال، این رشد تضمینی نیست. از سوی دیگر، با استخراج، مردم نه تنها بیت کوین را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند، بلکه شبکه را ایمن نگه می‌دارند و تراکنش‌ها را تایید می‌کنند، و آنها را به یکی از حیاتی‌ترین بخش‌های پازل بیت‌کوین تبدیل می‌کنند.