لوریج مناسب کدام است؟ لوریج بالا بهتر است یا پایین؟

کسانی که با بروکر ها و بازارهای تجاری سر و کار دارند، حتما واژه لوریج یا معادل فارسی آن ضریب اهرمی را شنیده اند. در پست قبلی به معرفی لوریج و تاثیر آن در سرمایه اشاره کردیم. در این قسمت قصد داریم لوریج مناسب را پیدا کنیم. آیا لوریج بالا بهتر است یا لوریج پایین؟

به عنوان یک تریدر یا معامله کننده، بسیار مهم است که مزایا و مشکلات تجارت با لوریج را به طور کامل درک کنید. استفاده از ضرایب اهرمی باعث می شود که نوسان های کم در قیمت منجر به زیان یا سود بالایی در حساب شما بشود و افزایش این ضریب با بالا بردن ریسک در معاملات نسبت مستقیم دارد.

اگر چه استفاده از ضریب اهرمی بالا، سرمایه اولیه کمتری را از سوی مشتری درگیر می کند، ولی میزان ریسک سرمایه (مارجین آزاد) را به همان نسبت بسیار بالا می برد.

لوریج مانند گرفتن وام از یک بانک است. فرض کنید می خواهید یک خانه 200 هزار دلاری بخرید ولی پول به اندازه کافی ندارید پس مقدار کمی از مبلغ مثلا 20 درصد از آن (40 هزار دلار) را پرداخت می کنید و مابقی را به طور منظم هر ماه قسط می دهید. این یعنی شما با میزان کم پول نقد توانسته اید مقدار بیشتری از پول را کنترل کنید.

برای بررسی نسبت ضرر دیدگان به کسانی که با کمک لوریج سود خوبی بدست آورده اند، بیانگذاران فارکس تحقیقاتی را انجام داده اند. در سالهای اخیر متوسط تعداد ضررکنندگان حدود 70 درصد و سود کنندگان حدود 30 درصد بوده است. این گزارشات در 4 دوره 3 ماهه تهیه شده است. لازم به ذکر است که از سال 2011 تا کنون کلیه کارگزاران تحت نظارت NFA در امریکا موظف به محدود کردن استفاده از لوریج تا حد اکثر 1:50 برای مشتریان خود می باشند. این بدین معناست که مشتری که در یک بروکر امریکایی شروع به فعالیت می کند، حداکثر میتواند تا 50 برابر موجودی خود معامله جدیدی را باز نماید.

چه میزان لوریج مناسب است؟

بسیار این سوال مطرح می شود که لوریج مناسب چیست؟ وابسته به نوع معامله لوریج فرق می کند. یک فرمول ساده برای تعیین ضریب اهرمی مناسب وجود دارد:

کل حجم معامله تقسیم بر موجودی حساب مساوی است با ضریب اهرمی موثر

مثال:

فرض کنید یک تریدر در بازار فارکس سه پوزیشن باز به شرح زیر دارد: (موجودی حساب تریدر 10 هزار دلار است)

• فروش 0.2 لات (20هزار دلار) EURUSD
• خرید 0.4 لات (40 هزار دلار) USDCAD
• خرید 0.2 لات (10 هزار دلار) AUDJPY

مجموع معاملات بالا حدود 70 هزار دلار یعنی 0.7 لات است. طبق فرمول گفته شده در بالا 70 هزار دلار بر 10 هزار دلار تقسیم می شود و عدد 7 بدست می آید. پس لوریج مناسب مساوی 7 است.

ما لوریج پایین را توصیه می کنیم.

با توجه به وضعیت بازار ما لوریج های پایین یعنی ضریب اهرمی کمتر از ده را توصیه می کنیم. علت این پیشنهاد آن است که هر چه از لوریج بزرگتري استفاده کنید میزان نوسانات حسابتان بیشترمی شود(چه در سود و چه درضرر). عکس این مساله در هنگام استفاده از لوریج کمتر صادق است یعنی نوسانات کمتري را متحمل می شوید. به همین دلیل است که ما معمولا درباره استفاده از لوریج کمتر از 10 صحبت می کنیم.

شاید شما به مقادیر بالایی از لوریج را دسترسی داشته باشید اما به این معنی نیست که شما لزوما بخواهید از تمام یا بخشی از آن استفاده کنید. مثلا شما فرض کنید اتومبیل دارید که می تواند با سرعت 360 کیلومتر/ساعت حرکت کند به این معنی نیست که ضرورتا نیاز به رانندگی در این سرعت دارید. پس استفاده از از لوریج بالا هم ریسک زیادي به حساب شما وارد می کند همانطور که سرعت بالا ممکن است به شما آسیب هاي جسمی زیادي وارد کند.

اگر از لوریج بالا استفاده کنید کمر حساب شما در نوسانات کوچک بازار به سرعت شکسته می شود. اصلی به نام “ماندگار بودن” در بازار سرمایه وجود دارد به این معنا که از بین نرفتن سرمایه مهم تر از بدست آوردن سود زیاد است.

پس با انتخاب اهرم مناسب مانع از بین رفتن سرمایه خود شوید، شاید در اوایل کار سود نمی کنید یا کم سود می کنید ولی حضور شما در مارکت و کسب تجربه به مرور از شما یک تریدر خود ساخته و قوی میسازد. پس سرمایه خود را از دست ندهید تا بتوانید ماندگار شوید.