راه حلی برای سود دهی بیت کوین، حتی در زمان افت قیمت

بیت کوین هم بالاخره به سرحد مقاومت خود خواهد رسید. اما بیاید ببینیم معامله گران حرفه ای، نسبت به خرید و فروش بیت کوین، از چه گزینه های برای سوددهی بیشتر در زمان اصلاحات قیمت بیت کوین استفاده می کنند تا با بهره گیری از آپشن هایی که دارند، از سیر نزولی قیمت هم سود حاصل کنند.

بیت کوین در 58,000 دلار کمی درگیر به نظر می آمد. که باعث شد برخی از معمامله گران، نگران یک اصلاح قیمت اساسی باشند.

در حالی که بیت کوین (BTC) در سال 2021 به شدت پر قدرت نشان داده است، اما رشد 696 درصدی این ارز و صحبت های وزیر خزانه داری ایالات متحده آمریکا که گفت ارزهای دیجیتال برای تامین منابع مالی تروریسم استفاده می شود، برای بر انگیختن نگرانی و احتیاط معامله گران، کافی است.

کاهش قرار دادهای باز (open option) معمولا شیوه ایست که سرمایه گزاران برای کمتر در معرض ضرر قرار دادن خود به کار می گیرند. اما راه دیگر برای مدیریت ریسک، این است که از گزینه های قرار داد های آپشن بیت کوین استفاده شود. خرید یک آپشن فروش (put option)، آسان ترین راه است. اما با توجه به نوسانات بالای حال حاضر، تا حدی هزینه بر است.

برای مثال تریدری یک قرارداد اختیار فروش در 26 مارچ زمانی که قیمت 5300 دلار است، با قیمت منقضی 56,000 دلار (strike trade) ایجاد می کند، نگهدارنده آن (holder) فقط در صورتی به سود می رسد که قیمت طی مدت 32 روز به 50,700 دلار برسد. این یعنی 12 درصد زیر قیمت در زمانی که بیت کوین 57,000 دلار بود. هزینه این حفاظت و پیشگیری، به تعداد روزها تا پایان دوره نوسانات ضمنی، یا رسیدن قیمت به نواسانات مورد انتظار معامله گران، بستگی دارد.

با استفاده از آپشن های put و call، معامله گر میتواند استراتژی هایی برای کاهش هزینه هایش طراحی کند. راه های بسیار زیادی وجود دارد، اما فعلا بهتر است تمرکز را روی سیر های نزولی کم هزینه گذاشت.

🔸 فروش های محافظت شده (Protective puts) میتواند در زمان نزول قیمت سود دهی داشته باشد

این استراتژی خرسی شامل خرید یک قرارداد اختیار فروش معامله برای کسب سود در هنگام نزول قیمت هاست که در عین حال فروش اختیار معامله در قیمت های بالاتر را نیز شامل می‌شود. این معاملات اضافی هزینه قرارداد را پوشش می‌دهد اما در صورتی که قیمت بیت کوین از یک آستانه مشخص عبور کند زیان بار خواهد بود.

معامله ای که در بالا مشاهده میکنید تشکیل شده است از خرید 1 قرارداد بیت کوین در 26 مارس (6 فروردین)، که دارای گزینه فروش (Put option) با قیمت مناسب پیش بینی شده ی 56,000 دلار، می باشد؛ در حالی که فروش 1 قرارداد بیت کوین در 26 مارس که دارای گزینه خرید (Call option) با قیمت مناسب پیش بینی شده ی 64,000 دلار، می باشد.

با توجه به تخمین بالا، نتیجه پایانی بین 56,000 و 64,000 دلار، خنثی است. تریدر هیچ گونه ضرری متحمل نمیشود اما سودی هم شامل حال او نخواهد شد. از طرفی دیگر، اگر بیت کوین به قیمت 46,000 دلار سقوط کند، یا به قیمت بیش از 20 درصد 57,000 دلار خریداری شود، دارنده قرار داد 10,200 دلار سود خواهد کرد.

اگر قرار باشد تریدر 5,000 دلار ضرر کند، بیت کوین میبایست در 26 مارس (6 فروردین) به 69,000 دلار برسد که معادل 20 درصد افزایش نسبت به قیمت کنونی می باشد.

بنابر این هرچند که این یک استراتژی نزولی تلقی می شود، اما تریدر ها تنها در صورتی که قیمت به بالای 64,000 دلار یا به بیانی دیگر 11 درصد بیشتر از قیمت فعلی برسد، ضرر میکنند.

این استراتژی برای آنان که به دنبال حفاظت در زمان نزول هستند، یک ریسک خوش پاداش است. علاوه بر این، پیش پرداختی هم برای آن معاملات وجود ندارد مگر برای الزامات حاشیه ای (مارجین) یا سپرده های وثیقه.

تمام توضیحات و راه های ارائه شده در این مطلب، نقطه نظر های شخصی نویسنده هستند. هر نوع عملی در معاملات و سرمایه گزاری ریسک پذیر است. بنابراین تصمیم نهایی را شما میگیرید و باید نقطه نظر های مختلفی را برای اتخاذ بهترین تصمیم، مورد بررسی قرار دهید.