چرا ممکن است قیمت سولانا دوباره سقوط کند؟ تحلیل عملکرد توکن SOL

داده‌های استفاده و توسعه اکوسیستم سولانا از افزایش صعودی اخیر پشتیبانی نمی‌کند و احتمال اصلاح قیمت SOL را افزایش می‌دهد.

افزایش 250 درصدی اخیر سولانا به 25 دلار بسیاری از سرمایه گذاران در بازار کریپتو را شوکه کرده است. در همان زمان، معامله گرانی که چشم به نرخ منفی فاندینگ ریت سولانا در بازار آتی داشتند، می‌توانستند حرکت صعودی را جلوتر از دیگران پیش‌بینی کنند.

به این دلیل است که نرخ های منفی بیش از حد، همانطور که در نمودار زیر نمایش داده شده است، نشان می دهد که اکثر معامله گران در موقعیت فروش هستند و فرصتی را برای خریداران فراهم می کند تا بیشتر بر عملکرد خود نظارت داشته باشند.

صرف نظر از دلیل افزایش قیمت، اگر خریداران با خرید سولانا به اندازه کافی علاقه مند به پیوستن به حرکت صعودی باشند، می تواند به یک روند صعودی میان مدت تا بلندمدت تبدیل شود. با این حال، تحلیل فاندامنتال و بازار سولانا ضعفی را نشان می دهد که به احتمال زیاد باعث اصلاح شدید آلت کوین می شود.

سولانا یک رقیب شایسته در فضای NFT پیدا می کند!

سولانا از نظر تجارت NFT در پلتفرم های بلاک چین رتبه دوم را دارد. اتریوم با 81.6 درصد سهم، سهم بزرگی از کل حجم معاملات NFT را در اختیار دارد. طبق داده های Delphi Digital، سولانا با 11.6 درصد سهم در جایگاه دوم قرار دارد.

با این حال، زمانی که دو تا از بزرگترین پروژه‌های DeGods و y00ts تصمیم گرفتند از سولانا دور شوند، اکوسیستم با شکست مواجه شد. خروج پروژه هایی با عملکرد برتر، سابقه بدی را برای توسعه دهندگان محصول ایجاد می کند که به دنبال راه اندازی توکن های NFT هستند. تا به امروز، اتریوم گزینه مورد علاقه برای برندهای بزرگ و پروژه های اجتماعی است.

علاوه بر این، پالیگان پس از ایجاد شراکت های کلیدی با برندهایی مانند Reddit، Starbucks و Meta شروع به جلب توجه کرده است. DeGods همچنین پس از دریافت کمک مالی 3 میلیون دلاری از Polygon Labs، Polygon را به Solana انتخاب کرد. تیم توسعه کسب و کار Polygon به عنوان بهترین در تجارت شناخته شده است.

داده های استفاده از Nansen برای پالیگان و سولانا این اخبار را تأیید می کند که در آن تعداد کاربران فعال در Polygon در حال افزایش است در حالی که استفاده Solana از اواسط سال 2022 در روند نزولی قرار داشته است.

مشکلات عملکرد سولانا و تضعیف اعتماد سرمایه گذاران 

شبکه Solana سال گذشته به دلیل قطع و هک های مکرر و طولانی شبکه محبوبیت نداشت. تنها در سال 2022 بیش از پنج قطعی رخ داد. Jump Crypto، یک صندوق بازارساز، راه حلی برای این مشکل با توسعه یک مشتری اعتبارسنجی پشتیبان، Firedancer، پیشنهاد کرده است. عملکرد دنیای واقعی آن هنوز آزمایش نشده است.

شاخص هزینه کل شبکه یکی از قوی ترین شاخص ها برای تجزیه و تحلیل فعالیت در سراسر یک پلتفرم است. آمار سولانا نشان دهنده روند نزولی در فعالیت شبکه است، به طوری که تعداد کاربران فعال هفتگی از سال 2022 هر سه ماهه کاهش می یابند.

علاوه بر خرابی، اکوسیستم همچنین اعتماد کاربران را به دلیل هک های بزرگ از دست داد. هک 312 میلیون دلاری پل Wormhole یکی از بزرگترین سوء استفاده های رمزنگاری در سال 2022 است. همچنین یک حادثه رخ داد که در آن 8 میلیون دلار SOL از کیف پول کاربران تخلیه شد.

ضربه نهایی به اعتماد پس از سقوط FTX وارد شد زیرا FTX-Alameda بزرگترین موجودی بود که از اکوسیستم سولانا حمایت می کرد. این شرکت و صرافی سرمایه‌ دار مخاطره‌ آمیز حدود 58 میلیون توکن SOL یا 10.7 درصد از کل عرضه سولانا را در اختیار دارد. از این تعداد، 6.7 میلیون توکن استیک شده تا سال 2025 آزاد می شود، و پس از آن 5 میلیون SOL تا سال 2028. این دارایی ها ریسک فروش قابل توجهی را اضافه می کنند.

سقوط FTX همچنین Serum، منبع نقدینگی پیشرو برای برنامه های جدید DeFi را از بین برد. در همین راستا، شکست بزرگترین صرافی غیرمتمرکز، Mango Markets، بسیاری از کاربران DeFi را نیز بیرون کرد.

مشاهده واگرایی نزولی در نمودار سولانا

به احتمال زیاد، افزایش اخیر قیمت SOL از 10 دلار به 25 دلار نتیجه یک فشار کوتاه در بازار آتی بوده است. شاخص متحرک واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) یک واگرایی نزولی را در نمودار روزانه SOL/USD نشان می دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) که حرکت بازار را اندازه‌ گیری می‌کند نیز به سمت منطقه فروش بیش از حد پیش رفت و امکان اصلاح بیشتر را افزایش داد.

این احتمال وجود دارد که حرکت صعودی فعلی تا رسیدن به مقاومت 33 دلاری ادامه یابد، که منطقه شکست ناشی از سقوط FTX و جایی است که میانگین متحرک نمایی 50 روزه در حال حاضر قرار دارد.

♦️نسبت معاملات خرید به فروش در بازار آتی همچنان تمایل نزولی جزئی 51.5% را در فروش در مقابل 48.5% در خرید نشان می دهد. این به احتمال زیاد پتانسیل سقوط قیمت سولانا را فراهم می کند.

برعکس، شکست بالای سطح 33 دلار می تواند باعث افزایش به 135دلار شود. مگر اینکه بنیاد سولانا مشارکت های عمده ای مانند Polygon ایجاد کند یا داده های استفاده بهبود یافته را نشان دهد، موارد فوق بسیار بعید به نظر می رسد.

منبع: کوین تلگراف