نوسانات بیت کوین به پایین ترین حد خود رسیده است، جریان ورودی به بازارهای نقدی کماکان باقی می ماند و تقویم اقتصادی این هفته نشان می دهد که نوسانات بازار ارزهای دیجیتال را تکان می دهد.
با ادامه روند سال 2022، فقدان هیجان مثبت در بازار ارز دیجیتال وجود دارد. در حالی که بیت کوین و آلت کوین ها تا شروع سال 2023 در یک حرکت بدون روند نوسان دارند، دلایل متعددی وجود دارد که باعث می شود نوسانات در ژانویه افزایش یابد.
احتمال ورشکستگی پلتفرم DCG
در 2 ژانویه، کامرون وینکلووس، یکی از بنیانگذاران جمینی، نامه ای به بری سیلبرت، بنیانگذار گروه ارز دیجیتال (DCG) نوشت و خواستار پاسخگویی به 900 میلیون دلار وجوه قفل شده مشتریان شد. صرافی جیمنی برنامه “Earn” را با هماهنگی Silbert راه اندازی کرد اما 900 میلیون دلار پول مشتری از 16 نوامبر به دلیل مشکلات نقدینگی در پلتفرم DCG قفل شده است. پس از این نامه، کریپتو توییتر شروع به تولید FUD به سمت DCG کرد و معتقد بود که مشکلات نقدینگی مشابه 3 Arrows Capital و صرافی FTX وجود دارد.
فشار مالی که صرافی Gemini می‌تواند بر روی DCG وارد کند بسیار مهم است زیرا ممکن است آنها مجبور شوند موقعیت‌های قابل توجهی در GBTC و ETHE را همراه با سایر شرکت ها که توسط شرکت خواهرشان Grayscale اداره می‌شود، بفروشند. طبق تحقیقات Arcane، یکی دیگر از راه‌های DCG برای انجام تعهدات بدهی، آغاز توزیع Reg M است که به دارندگان موقعیت‌های GBTC و ETHE اجازه می‌دهد آنها را برای دارایی‌های اساسی با نسبت 1:1 بازخرید کنند.
Vetle Lunde، تحلیلگر ارشد در Arcane Research، خاطرنشان کرد:
یک Reg M باعث ایجاد یک استراتژی آربیتراژی عظیم برای فروش نقطه کریپتو در مقابل خرید سهام Grayscale می شود. اگر این سناریو اجرا شود، بازارهای کریپتو ممکن است با سقوط بیشتری روبرو شوند.
ترس زیاد و نقدینگی کم
ترس از ورشکستگی DCG و Gemini در دوره‌ای به بازار می‌آید که احساسات کاهش یافته است. علیرغم شواهدی مبنی بر اینکه سرمایه گذاران قصد دارند در سال 2023 در ارزهای دیجیتال شرکت کنند، اکثر فعالان بازار احساس صعودی ندارند و تمایلی به تعامل با دارایی های ریسک ندارند. این شاخص در حال حاضر در 26 از مقیاس 100 امتیازی قرار دارد که مشابه ماه دسامبر است.
چنین سطح بالایی از ترس در دوره‌های نقدینگی پایین حتی بیشتر قابل توجه است. فعالیت بازار همچنان در حال کاهش است و به حجمی می رسد که از زمانی که بایننس کارمزد معاملاتی صفر را برای جفت های بیت کوین در 24 ژوئن معرفی کرد، مشاهده نشد.
اگر پلتفرم DCG مسیر Reg M را طی کند و حجم بازار نقدی پایین بماند، اصلاح قیمت ارزهای دیجیتال در کوتاه‌مدت شدیدتر می‌شود.
تقویم اقتصادی آتی به نوسانات احتمالی اشاره دارد
همانطور که در زیر نشان داده شده است، بازارهای کلان شروع بدی تا سال 2023 دارند:
📍چهارشنبه 4 ژانویه:
PMI تولید ISM (فعالیت کارخانه های ایالات متحده)
JOLT های ایالات متحده (شغل های ارائه شده)
صورتجلسه کمیته بازار باز فدرال (FOMC)
📍پنجشنبه 5 ژانویه:
تراز تجاری ایالات متحده
📍جمعه 6 ژانویه:
داده های حقوق و دستمزد غیر کشاورزی و بیکاری
PMI غیر تولیدی ISM (بررسی وضعیت کسب و کار)
📍یکشنبه 8 ژانویه:
پیشنهاد تسویه حساب Gemini به DCG منقضی می شود
📍پنجشنبه 12 ژانویه:
گزارش شاخص قیمت مصرف کننده آمریکا (CPI) در مورد تورم
📍جمعه 13 ژانویه:
بانک های ایالات متحده گزارش های درآمدی سه ماهه چهارم 2022 را آغاز می کنند
اگر اعداد کمتر از حد انتظار باشد یا اتفاقی غیرعادی رخ دهد، بازار سهام ممکن است با فروش واکنش نشان دهد.
کاهش حجم معاملات با نوسانات قیمت بیت کوین به پایین ترین حد 2.5 سال اخیر همراه شده است. به گفته لوند، دوره حرکات رنج در بازار خیلی طولانی نخواهد بود:
این دوره‌های نوسان کم به ندرت برای مدت طولانی دوام می‌آورند و دوره‌های فشرده‌سازی نوسان قبلاً با حرکت‌های شدید دنبال می‌شد، حتی در بازارهای رنج.
برخی تحلیلگران بر این باورند که گزارش نرخ تورم (CPI) ایالات متحده در 12 ژانویه افزایش تورم را نشان خواهد داد. در این صورت، فدرال رزرو ممکن است به افزایش نرخ بهره ادامه دهد، که در گذشته باعث کاهش ارزش بازار ارزهای دیجیتال شده است.
با احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره همراه با احساسات فعلی بازار، ورشکستگی بالقوه DCG و کاهش نقدینگی بازار، بازار کریپتو می‌تواند با افت دیگری به سمت نزول واکنش نشان دهد.
منبع: کوین تلگراف
برای آگاهی از آخرین نوشته ها، خبر ها و تحلیل های کوتاه به کانال تلگرام پی98 بپیوندید.
