بورس یا ارز دیجیتال: کدام برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟

امروزه افراد با شغل های گوناگون به دنبال کسب درآمد و سرمایه گذاری در بازارهای مختلف مالی هستند. از پرطرفدارترین بازارهای سرمایه گذاری می توان به ارزهای دیجیتال و بازار سهام اشاره کرد. در این مقاله قصد داریم به مقایسه تفاوت ها وشباهت های این دو بپردازیم. بعد از خواندن این مطلب و درک بهتر تفاوت ها می توانید بازار بورس یا ارز دیجیتال را برای سرمایه گذاری خود انتخاب کنید.

شباهت های بازار سهام و ارزهای دیجیتال

عرضه و تقاضا

هر دو بازار براساس تقاضای مشتریان قیمت تعیین می کنند. بعبارت دیگر افزایش یا کاهش قیمت وابسته به تعداد افرادی است که یک سهم یا ارز را خریداری میکنند. زمانی که افراد در یک بازه ی زمانی متفاوت حاضر باشند برای خرید یک سهم یا ارز بیشتر از نفرات قبلی بپردازند، قیمت آنها افزایش می یابد. اما در شرایطی که افراد زیادی مایل به واگذاری سهم خود باشند یا در زمان مشخص پولی نپردازند، قیمت ها کاهش می یابند. بنابرین در این قسمت تفاوتی بین بورس یا ارز دیجیتال نیست.

معامله بر مبنای پول فیات (Fiat Currency)

ارزش هر دو بازار بر مبنای پول فیات (پول قانونی مانند دلار و یورو که بدون پشتوانه فیزیکی است) تعیین می شود. به این معنی که هم سهام و هم بازار ارزهای دیجیتال براساس ارز فیات قیمت گذاری می شوند.

ارزش براساس ایده

ارزش گذاری سهام بر مینای کسب و کار مربوط به آن سهم است. ارزش گذاری ارز دیجیتال نیز براساس ایده ای که بر روی وایت پیپر مربوط به آن ارز درج می شود، است.

تفاوت های بازار سهام و ارزهای دیجیتال

حق مالکیت

دقت داشته باشد که با خرید سهام یک شرکت، شما روی آن سهم سرمایه گذاری کردید. در صورتی که ارزش سهم این شرکت کم یا زیاد شود شما مالک بخشی از شرکت نخواهید بود. همیچنین در بازار ارز های دیجیتال نیز شما روی ایده (فناوری یا ارز) سرمایه گذاری کرده اید.

نوسان بازار

سرعت تغییر قیمت ها در بازار ارزهای دیجیتال حدود 10 برابر بازار سهام است.

نوسان قیمت ارز دیجیتال: این بازار تعطیلی ندارد و معاملات آن در 24 ساعت شبانه روز انجام می شود. بنابرین نوسان لحظه ای زیادی داشته و قیمت ها در هر لحظه متفاوت است. به همین دلیل باید درنظر داشته باشید سرمایه گذاری شما در بازار ارزهای دیجیتال ممکن است پرریسک باشد. برای مثال برای بیت کوین، هیچگونه نرخ مشخصی وجود ندارد و قیمت هایی که در سایت های معتبری مثل bitcoinaverage.com برای بیت کوین مشاهده می کنید میانگین قیمتی است که از صرافی های با معاملات بالا به دست آمده است. برای مثال، قیمت بیت کوین از 20000 دلار در سال 2017 به 8500 دلار در سال 2018 کاهش یافت. می توان گفت دلیل ریسک بالای ارزهایی مثل بیت کوین پشتوانه ی نوپای (بلاک چین) آنهاست. به شما پیشنهاد می کنیم اگر به دنبال یک سرمایه گذاری مطمئن و بدون ریسک برای دوران بازنشستگی خود هستید، ارزهای دیجیتال نمی توانند گزینه مناسبی برای شما باشند.

نوسان بورس: معاملات بورس در تمام نقاط جهان در ساعات مشخصی انجام می شود بنابرین شما در بازار بورس کمتر شاهد نوسانات زیاد قیمت خواهید بود. تغییرات قیمت با سرعت کمتری نسبت به بازار ارزهای دیجیتال صورت می گیرد. تا حدی که نوسانات 5 درصدی در بازار بورس، تغییرات بزرگی محسوب می شود در صورتی که در بازار ارزهای دیجیتال (کریپتو) تغییرات 20 درصدی در یک روز نیز، نوسانات خیلی زیادی به حساب نمی آید. باید توجه داشته باشید که هر نوع سرمایه گذاری ریسک خود را دارد و سرمایه گذاری در بازار سهام نیز بدون ریسک نیست. اما از بین بورس یا ارزدیجیتال، بازار سهام بدلیل نوسانات آهسته تر، به نسبت امن تر خواهد بود.

دستکاری قیمت ها

در بازار ارزهای دیجیتال، دستکاری قیمت ها یک جزء جدانشدنی است. برای مثال، زمانی که تعدادی از تریدر ها روی خرید و فروش یک ارز با یکدیگر همکاری کنند به راحتی نوسان زیادی در بازار ارز بوجود می آورند. همچنین در برخی از صرافی ها معاملات جعلی باعث بوجود آمدن آمار غلط می شود. بنابرین اگر تازه وارد این بازار هستید باید مراقب این آمارها و نوسانات غیرقابل پیش بینی باشید.

اما در بازار های بورس دست کاری قیمت ها خیلی کم بوده و بعضی اوقات با انتشار خبرهای کذب در صفحات مجازی سرمایه گذاران دچار اشتباه می شوند. بطور کلی، قابلیت دست کاری در ارزهای دیجیتال بسیار بالاتر از بازار سهام است.

سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت

در بازار ارز های دیجیتال می توان هم بصورت کوتاه مدت و هم بلند مدت سرمایه گذاری کرد. بعضی از سرمایه گذاران این بازار را فرصتی ویژه برای سودآوری می دانند. در این بازار می توان الگوها را شناسایی کرد و با تحلیل آن ها می توان سود زیادی برد. یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری بلند مدت در این بازار ایجاد تنوع در سبد دارایی هاست. چون این بازار به سایر بازار ها وابسته نیست. با این حال، زمانی که عرضه ی یک ارز از تقاضای آن بیشتر باشد، اشباع شده و قیمت آن کاهش می یابد. در صورتی که در ارزهای باثبات تر سرمایه گذاری کنید و بتوانید با تحلیل نوسانات را پیش بینی کنید می توانید سود زیادی از این بازار ببرید.

اما سرمایه گذاری در بورس کاملا متفاوت است چون ارزش گذاری سهام متفاوت است. شما هنگام سرمایه گذاری در بورس روی یک کمپانی واقعی سرمایه گذار می کنید. این کمپانی برای گزارش رشد سهام خود، درآمد 3ماهه سود و بازده اش را در نظر میگیرد. بنابرین شما با توجه به گزارش عملکردهای شرکت و تحلیل های فاندمنتال راحت تر می توانید وضعیت آینده را بررسی کرده و سرمایه گذاری کنید. در بازار بورس امکان سرمایه گذاری کوتاه مدت وجود دارد. برای اینکار شما باید تحلیل های مالی حرفه ای را یاد بگیرید و با خرید و فروش های مداوم به سود دلخواه برسید. اما اگر به دنبال سود های کلان هستید، سرمایه گذاری بلند مدت (به همراه تحلیل های درست) برای شما مناسب تر است.

ممنوعیت تبلیغات

یکی از مشکلات اصلی بازار ارزهای دیجیتال قانون گذاری است. زمانی که دولت های مختلف خرید و فروش این ارز ها را در کشور ممنوع اعلام میکنند روی قیمت آنها تاثیر منفی داشته و کاهش می یابد. علاوه بر این، گوگل و فیس بوک با ممنوع کردن تبلیغات مربوط به ارزهای دیجیتال، باعث کاهش نقدینگی در بازار شدند. بنابرین حجم معاملات بازار بطور قابل ملاحظه ای کاهش یافت. برای اینکه بتوانید در این بازار کار کنید و جلوی ضرر و زیان خود را بگیرید باید پیگیر اخبار و اطلاعات بروز باشید.

با اینحال قوانینی که براساس جغرافیای سیاسی کشورها تعیین می شود تاثیر بسزایی در بازار بورس دارد.

خرید و فروش

یکی از فاکتورهای مهم و حیاتی در بازار ارزهای دیجیتال زمان خرید و فروش است. همانطور که گفتیم این بازار بدون وقفه در حال خرید و فروش است و بنابرین نوسان زیادی را در قیمت ها شاهدیم. برای اینکه بتوانید زمان مناسب خرید و فروش را ر این بازار تعیین کنید باید پیوسته در حال آنالیز بازار و تحلیل های تکنیکال آن باشید. بهترین زمان بارای فروش توکن بعد از رسیدن آن به بالاترین قیمت و اصطلاحا زمان توقف رشد آن است. اگر موقعیت ها را از دست بدهید به معنای آن است که پول زیادی را از دست داده اید. با توجه به پیچیده بودن این بازار نسبت به بازار های دیگر، باید بازار ارزهای دیجیتال را بصورت دقیق تحلیل و رصد کنید.

اما در بازار سهام خرید و فروش کمی آسان تر است. شرکت ها بعد از عرضه ی اولیه سهام سرمایه گذاران دیگر را جذب میکنند. یکی از فاکتورهایی که روی ارزش سهام تاثیر دارد دلار است. رشد دلار باعث افزایش شاخص بورس و سهام مختلف می شود اما تاثیر چندانی روی قیمت ارزهای دیجیتال ندارد.

همانطور که قبلا اشاره شد نوسانات ارزهای دیجیتال محدودیت و سقف مشخصی ندارد. در حالیکه در بورس ایران این نوسانات از یک درصدی کمتر یا بیشتر نمی شود و سقف ثابتی دارد.

برای خرید و فروش سهام مختلف باید در کارگزاری های مخصوص حساب باز کنید و البته قادر به خرید و فروش سهام دیگر کشورها نیستید. تعداد سهامی که به افراد می رسد مشخص است. اما در مورد ارزهای دیجیتال محدودیتی برای خرید و فروش ندارید.

سوددهی ارزهای دیجیتال به محبوبیت ارزها و عوامل کاربردی مختلف وابسته است. ولی در بازار سهام این سوددهی وابسته به رشد صنعت خاص، برخی عوامل بنیادی و ارزشمند بودن آن سهام است.

شما می توانید با خرید در قیمت های کف و پایین در بازار بورس سود کنید. این در حالی است که برخی از صرافی های ارزهای دیجیتال با ارائه خدماتی باعث می شوند از پایین آمدن قیمت نیز سود کنید.

مورد دیگری که باید در نظر داشته باشید این است که در بورس قابلیت فروش و نقد کردن بعضی سهام در قیمت های خاص وجود ندارد. ممکن است خریداری نداشته باشد و بلافاصله نتوانید سهام خود را نقد کنید. یکی از دلایل آن وجود صف خرید و فروش در بورس ایران است که یک محدودیت بزرگ برای بورس بحساب می آید. بنابرین قابلیت نقد کردن در ارزهای دیجیتال بیشتر است.

در این قسمت به یکسری از تفاوت ها در استراتژی خرید یا فروش در هر دو بازار اشاره کردیم. با در نظر گرفتن این نکات راحت تر می توانید استراتژی های مناسب را در معاملات خود در بورس یا ارز دیجیتال نظر بگیرید.

تاثیر تریدرها

در بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی ها)، به علت تازه بودن این حوزه و آسان بودن ورود به این بازار، معامله گران تازه وارد و بدون تجربه بیشتر از بازار بورس هستند. بنابرین تصمیمات تعداد زیادی از این تریدرها با تحلیلات درست نیست و احساسی است. و بدون مدرک و دلیل اعتقاد به بالا رفتن و یا پایین آمدن قیمت دارند. عده ای نیز زمانی که قیمت ها کاهش می یابد به امید اینکه در آینده افزایش خواهد یافت (بدون تحلیل مناسب) اقدام به خرید این ارزها می کنند. یکی دیگر از تاثیرات تصمیمات احساسی تریدرها، ایجاد نوسان های غیرقابل پیش بینی است. این تصمیمات باعث دشوارتر شدن تحلیل و پیش بینی این بازار شده و باید الگوها و نمودارهای مربوط به آن را بررسی کرد.

در مقابل بازار سهام، بیشتر تحت تاثیر اخبار و حوادث است. بعبارتی بازار سهام با تحلیل فاندمنتال و بازار ارزهای دیجیتا با تحیلیل های تکنیکال بیشتر قابل پیش بینی است. بنابرین برای موفق شدن در سرمایه گذاری بورس، باید سابقه شرکت، اخبار مربوط به آن، گزارش عملکرد، اعضای هیئت مدیره، حوزه ی مشتریان و … بررسی کنید. با در دسترس داشتن این اطلاعات و دانستن استراتژی های بازار سهام می توانید انتخاب درستی برای سرمایه گذاری داشته باشید.

تا اینجا به بررسی شباهت ها و تفاوت های بازار بورس و بازار ارزهای دیجیتال پرداختیم. شما می توانید با توجه به این نکات و توانایی های خود بورس یا ارز دیجیتال را برای سرمایه گذاری خود انتخاب کنید. اکنون می دانید هر کدام چه مزایا و چه ریسک هایی دارند. در ادامه به یکسری نکات کلی برای ورود به بازار بورس یا ارزدیجیتال می پردازیم.

ورود به بازار بورس

اکنون می دانید که شاخص بورس به فاکتور های مختلفی از جمله قیمت ارز و دلار، اخبار و … وابسته است. شما باید بطور پیوسته اخبار را دنبال کرده تا بتوانید از سرمایه خود محافظت کنید. برای مثال، افزایش قیمت های محصولات یک شرکت، اظهار نظر یک مسئول سیاسی، تنش در اخبار خارجی و … می تواند تاثیر زیادی روی ارزش سهام شما داشته باشد. در بازار سهام ایران به دلیل حباب قیمت ها و… شما نمی توانید از پایین آمدن قمت سود کنید. اگرچه گفته می شود قابلیت معاملات دوطرفه در بازار بورس ایران اضافه شده ولی در هیچکدام از کارگزاری ها شما این قابلیت را مشاهده نمی کنید.

علاوه بر این گفته شد عامل دیگری که در خرید و فروش شما در بازار بورس تاثیر دارد، وجود صف خرید و فروش است. وجود این صف باعث اشکال درخرید و فروش شما می شود و امکان نقد شدن سهم شما را کم می کند.

با توجه به تفاوت هایی که از دو بازار در بالا گفته شد، اگر شما تصمیم گرفته اید در بازار بورس سرمایه گذاری کنید، به شما پیشنهاد می کنیم مقاله زیر را مطالعه کنید.

ورود به بازار ارز دیجیتال

مهم ترین فاکتور برای موفق بودن در بازار ارز دیجیتال، تحلیل بهترین زمان برای خرید و فروش است. در این بازار نوسان قیمت ها بسیار بالا است و شما باید زمان بالاتری قیمت توکن را تحلیل و بررسی کرده باشید تا بتوانید به موقع اقدام به فروش کرده و سود بالایی ببرید. گرچه این تحلیل ساده ای نیست و حتی حرفه ای ترین تریدر ها نیز با آن مشکل دارند. ولی بطور کلی اگر فرصتی را هم از دست دادید نگران نباشید چون فقط از سود آن جا مانده اید و سرمایه خود را دارید. یکی از تفاوت های این بازار با بازار بورس این است که معاملات دوطرفه است و شما می توانید در پایین آمدن قیمت نیز سود کنید.

اگر بین بورس یا ارز دیجیتال، ارز دیجیتال را برای سرمایه گذاری انتخاب کردید. مقاله زیر می تواند برای انتخاب ارز به شما کمک کند.

با توجه به این توضیحات، شما کدام یک را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنید؟ بورس یا ارز دیجیتال؟